故事发生在成化年间，东厂督主王子师妄图篡位，勾结西厂柳传道残害朝廷重臣。首辅大臣卢全安在遇害前，嘱托义女若兰前往大漠，寻找昔日神剑山庄少庄主、如今的天下第一铁匠孤狼丁解，希望他能为国除害。隐居大漠的孤狼偶然救下了卢全安的心腹、锦衣卫前指挥使隋唐。通过隋唐和若兰，孤狼得知了卢全安被害的消息，于是毅然再度出山，最终带领众人击败了王子师和柳传道，自己也英勇牺牲。