清朝咸丰年间，郑亲王端华之女“琥珀”郡主奉太后懿旨，即将嫁给盛京将军凤祥的独子“善保”贝勒。婚期临近，郡主带着丫鬟前往白云观进香祈福，却意外目睹善贝勒在后厢房行凶，从而惹上杀身之祸，不慎坠崖失忆。迷茫无助之时，她被庆昇戏班的名武生杜庆鑫救起。因郡主脖子上挂着一个胭脂盒，杜庆鑫便为她取名“胭脂”，并将她带回戏班。然而，这却引发了一系列不幸事件：先是善贝勒的随从被杀，庆昇戏班受牵连被查封；接着马班主惨死衙门，杜庆鑫与师弟丁庆贵因此反目；杜庆鑫对胭脂关怀备至，又招致师妹“马扣儿”的嫉妒，她悲愤之下离他而去。与此同时，“芙蓉”老九受神秘人指使，对杜庆鑫另有图谋。戏班琴师侯成栋见危机四伏，便将杜庆鑫和胭脂暂时藏于雕刻铺，但他们刚刚开启的跌宕人生，远未就此平静……