民国初期，性格安静沉实的常大勇（惠天赐）奉父亲（鲍方）之命，去接待师叔公。他本以为来的会是一位长辈，没想到竟是娇俏可人的小姑娘柳若男（陈秀珠），顿时惊为天人。但因辈份缘故，大勇不敢向若男表达爱意。此时，陈小福（吕良伟）对若男展开猛烈追求，用“菊花第三个用途”不断邀约她。 大勇的父亲一直期望儿子能继承自己的衣钵。在拳门登位那天，大勇上台致辞，竟当众说出“若男我爱你”，把父亲气得怒发冲冠。不过，若男心里却暗自感动。 后来，大勇和小福一同从军，遇到了极度严厉但心地善良的汉人军官（朱铁和）。当时汉人常受旗人子弟欺负，小福为了在军中找个靠山，开始追求大帅之女端木爱芝（林绮雯/林漪娸）。 战后，大勇和小福来到上海，再次遇见柳若男。此时她已成为高级交际花，化名为柳粉蝶，还成了一代枭雄（刘丹）的情妇。大勇多次想确认柳粉蝶就是柳若男，可她始终坚决否认。在小福的安排下，大勇潜入粉蝶的房间，赫然发现了……