久光女中是一所社会知名度颇高的学校，聪明美丽的恩英（李美妍 饰）是该校学生，她和同学真珠关系要好。然而，她的班主任老师“老狐狸”却常劝阻恩英，不许她和巫婆的孩子真珠交往，还警告恩英，若继续和真珠来往就会被学校勒令退学。从此，真珠被彻底孤立，常遭同学欺侮。最终在一个晚上，真珠被恶作剧的同学困在美术教室，意外死亡。 不知不觉9年过去，恩英重回母校成了一名教师。偶然一天，她接到曾经的班主任“老狐狸”的电话，“老狐狸”只说了句“真珠9年前就死了，但她还在学校”便挂断。满腹狐疑的恩英还没搞清状况，“老狐狸”就被吊死在学校的枯树上。最先发现“老狐狸”死亡的是学生林智伍（金圭莉 饰）和尹洁仪（崔江熙 饰）。“老狐狸”的死成了学校被封禁的话题，目睹此事的学生被迫封口。学校表面平息了此事，却人心惶惶。 有一天，智伍画了一张“老狐狸”死亡现场的画，引发师生恐慌，她因此被新任班主任“疯狗”狠狠揍了一顿，当晚，“疯狗”失踪。同时，被同学称为“神经病”的女学生金晶淑，曾和班长慧英是好友，后因老师常拿她们对比，关系逐渐冷漠。金晶淑因学业压力和同学疏远而上吊自杀。种种迹象让恩英怀疑，学校的恐怖事件与九年前好友真珠的死有关。当真珠的谜团被智伍解开后，久光女中又将被另一团恐怖笼罩。