熟皮匠潘生子勤劳苦干，靠手艺挣来供儿子潘小龙上学的钱，他期望儿子有文化，长大后成为商人。然而，国高毕业的潘小龙对赚钱没兴趣，偏偏钟情于玩猎枪。九一八事变爆发后，潘小龙不愿当亡国奴。日本兵醉酒打死他女儿小虎子后，他怒不可遏，趁着月色操起猎枪当街击毙多名日本宪兵，随后逃离城市加入抗联。凭借出色枪法和多次英勇杀敌，他很快升任大队长。潘生子多次遭受日本兵欺辱，还被日本女奸商谷口良子算计，民族正义感由此觉醒。他与开酒馆的赵宝库、算盘王罗长礼联手，暗中与潘小龙巧妙协作，多次粉碎日本军方阴谋。最终，劫了日军法场获胜后，潘生子舍弃城里能赚大钱的作坊，前往深山，用心为抗联战士熟制兽皮制作越冬皮装。看到儿子潘小龙带领身着暖装的抗联队员接连打胜仗，他欣慰地笑了。