胡八一（阮经天 饰）在出国前整理旧物，翻出一张老照片，回忆起他和胖子（刘潮 饰）作为知青在大兴安岭山区插队的日子。那时的他们年轻气盛，在山里过得十分自在，为换水果糖上山打黄皮子（黄鼠狼），为给人治病捉熊取胆，却不小心误入一座坍塌的黄皮子祠。据说几十年前，“泥儿会”的胡匪曾从这里挖出一口描金嵌玉的箱子，之后胡匪和箱子都消失在了漠北草原。这时，战友丁思甜（郝好 饰）来信邀他们去草原做客，二人欣然前往，恰好遇到牧牛受惊的情况。为寻找丢失的牧牛，他们三人与牧民老羊皮一同进入俗称阎王殿的百眼窟。在这里，他们发现了日本“给水部队”的遗迹、一座没有房间的怪楼以及编号为“0”的地下室。更令人胆寒的是，两只全身白毛的黄皮子始终尾随着他们。