雌雄剑侠罗海蛟、白秋萍和峨嵋道人捣毁清风寨后，圆明僧和巢军师决心报仇，前往蜈蚣山向师父蜈蚣道人求救，还告知秦大官其弟小官被海蛟所杀。大官愤怒不已，找海蛟报仇却铩羽而归。巢军师派阴阳眼夜探罗家，趁海蛟熟睡盗走其雌雄宝剑。海蛟外出寻剑，遭遇大官等人截击，幸得神弹子朱康和云游侠颜一平搭救，二人还帮海蛟寻找宝剑。海蛟等人在醉仙楼用餐时，不满飞天蝠欺压茶客，与之大打出手，飞天蝠被一平的梅花针打伤败走。县官李守忠见众人英勇，邀他们到府中逗留。妙清道人是圆明僧和巢军师的师兄，对海蛟怀恨在心，设计劫走守忠女儿小凤，引海蛟到上清观。海蛟未料到有诈，不慎被擒。一平与朱康前来营救，但小凤最终遇害。上清观被攻破，妙清等人逃往蜈蚣山。海蛟担心敌人势力强大，嘱咐秋萍去昆仑山请师父帮忙，随后攻上蜈蚣山。一番混战，海蛟被蜈蚣道人擒获，道人想用雌雄剑将他杀害。秋萍和师父及时赶到，与妖道斗法，最终蜈蚣道人被斩杀。