在一片荒芜奇幻的荒原深处，有一顶破败的马戏团帐篷。帐篷里，一位阴森的马戏团领班强迫他的王牌表演嘉宾——一条真正的美人鱼，为一群脏兮兮的工人阶级观众进行表演。这条美人鱼虽然令人心生畏惧，但实际上不过是一只渴望爱情、被困在笼中的动物，她祈祷着能从无尽的折磨中解脱出来。然而，马戏团领班不愿放弃这棵摇钱树，拒绝了她……