机竜之助（市川雷蔵）在京都的岛原与宇津木兵馬（本郷功次郎）展开对决，然而在霭霭雾气中，两人都彼此失去了对方的踪迹。怪盗“裏宿の七兵衛”（見明凡太朗）在前往岛原为お松（山本富士子）赎身的途中，遇到了负伤的兵馬，随后二人一同前往お松所在的木津屋。七兵衛告知他们，兵馬刚刚与之战斗的对手，正是斩杀了お松祖父的浪人。由于仇人同为竜之助，兵馬和お松燃起了强烈的复仇之火。兵馬脱离新选组后，三人开始追踪竜之助。竜之助机缘巧合下曾逗留在丹後屋敷，之后前往江户，在上野的旅舍遇见了浪人酒井新兵衛（小堀阿吉雄）。经酒井引荐，竜之助与天誅組总裁松本奎堂（羅門光三郎）一同行动。但天誅組遭遇惨败，遭到藤堂藩、彦根藩等势力的追击。混乱之中，竜之助因追兵投掷的炸药而失明……