皇帝整日沉迷于美色，流连于风花雪月之中，只知在后宫与贵妃嬉戏玩乐，不理朝政。时间一长，他觉得后宫生活毫无新意，便扮作平民偷偷溜出皇宫。在宫外，皇帝偶遇村女夜花姑娘，对她一见钟情，于是千方百计地将其弄到手，与她共度良宵。忠臣马忠多次劝谏皇帝，却毫无效果，反而遭到丞相和月贵妃的陷害。月贵妃密谋造反，想出一条借刀杀人的毒计，先设法铲除了马忠。最终，皇帝和月贵妃都……