1952年，由前德国歌舞演艺明星艾莎·玛斯（杰西卡·兰格 饰）带领的一个怪异表演团体来到了佛罗里达州的朱庇特市。由于表演团体人气下滑，为重新吸引观众，艾莎找来连体双胞胎贝特和多特（莎拉·保罗森 饰），这两人虽身体相连，性格却大相径庭。艾莎的畸形秀表演团体成员还有天生长着一对龙虾钳般双手的吉米（伊万·彼得斯 饰）、长了胡子的艾瑟尔女士（凯茜·贝茨 饰），以及艾瑟尔的前夫、为躲避犯罪来到剧团的戴尔·托雷多（迈克尔·切克里斯 饰）。剧团的到来引起了当地恶棍兼杀人犯、小丑崔斯蒂的反感。当警察在当地农舍有惊人发现后，这个恐怖表演团的承包人艾莎·玛斯看到了一个契机，这或许能让剧团得到救赎，也可能将他们彻底毁掉。